Ключевые изменения на товарных рынках. 12–19 января 2026
Еженедельный обзор:
Ключевые изменения на товарных рынках. 12–19 января 2026.pdf 
Картина недели
Промышленные рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Потребительские товары переходят в фазу стабилизации после волатильности.
- Промышленные рынки демонстрируют разнонаправленную динамику: производство горно-шахтного оборудования сокращается на 29%, тогда как внутренний выпуск газовых турбин растёт при снижении общего рынка.
- Потребительские товары переходят в фазу стабилизации после волатильности: рынок БАД вышел на новый ценовой уровень (+46% за 4 года в тоннах), грузовые шины откатились на 20,8%.
- Строительные материалы сжимаются: листовое стекло -22% от пика, стеклопакеты -11% за год, кухонная мебель -10%.
- Технологическая зависимость сохраняется в высокоточных сегментах: импорт оптических микроскопов формирует >70% рынка, наручные часы на 91% импортозависимы.
Управленческие выводы
- Импортозамещение идёт неравномерно: успехи в массовых сегментах (БАД, швейные нитки, минеральные удобрения) контрастируют с технологической зависимостью в точном приборостроении.
- Ценовой фактор усиливается: эконом-сегменты доминируют на большинстве рынков (БАД 57%, мусорные мешки 62%, грузовые шины 58%), что указывает на чувствительность к издержкам.
- Рынки перешли от роста к оптимизации: инерционные сценарии прогнозируют +2-3% в год для большинства категорий без технологических прорывов.
Акценты недели
- Локализация производства: минеральные удобрения - производство превысило импорт в 105 раз, >78% ориентировано на экспорт.
- Локализация производства: швейные нитки - локальное производство >70% рынка.
- Локализация производства: мусорные мешки - производство в 384 раза выше импорта.
- Технологический разрыв: газовые турбины - импорт в 1,7 раза выше производства, почти 70% рынка.
- Технологический разрыв: испытательные стенды - импорт превышает производство в 1,12 раза.
- Технологический разрыв: строительная техника - импорт в 12,7 раза выше выпуска.
- Ценовая поляризация: премиум сжимается в БАД (с высокой базы до <13%), растёт в испытательных стендах (62%) и на рынке микроскопов (77% премиум).
- Ценовая поляризация: эконом доминирует в строительной технике (82%), грузовых шинах (58%), мусорных мешках (62%).
- Критические зависимости: листовое стекло, оптоволокно, ПАВ напрямую коррелируют с курсом USD; импортные компоненты формируют скрытую уязвимость даже при локальной сборке.
- Инвестиционная пауза: горно-шахтное оборудование (-30% за год) и газовые турбины (-5%) сигнализируют о завершении пиковых программ модернизации; складские запасы растут (грузовые шины +74%, горно-шахтное оборудование +5,6 тыс. шт.).
Рынки в выпуске
Минеральные удобрения
Ключевой сдвиг: Более 78% производства ориентировано на экспорт. Объём внутреннего производства превысил импорт в 105 раз - Россия стала почти полностью самодостаточной.
Инсайты
- Экспорт в натуральном выражении вырос на 37% за период 2021-2025.
- Рынок 1,4 трлн руб (15,2 млн т) в 2025 году работает как экспортный хаб, а не внутренний потребитель.
- Азотные удобрения (40% рынка) и фосфорные (25%) формируют основу стабильного спроса.
- Эконом-сегмент доминирует (73%), поддерживаемый крупными экспортёрами.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-mineralnykh-udobrenij-v-rossii
Листовое стекло
Ключевой сдвиг: Россия стала нетто-производителем: импорт термически полированного стекла снижен до <10% от общего объёма. При этом спрос сжимается, а производство сокращается для балансировки складов.
Инсайты
- Производство 196 млн м² в 2025 году (322% от пика 2021), экспорт сократился на 60% до 21 млн м².
- Стандартное флоат-стекло - 40% рынка по стоимости; закалённое стекло - 26%.
- Энергосберегающее стекло - 14%; эконом-сегмент доминирует (62%).
- Приволжский ФО производит 49% всего стекла; ЦФО - самый дорогой регион потребления (>400 руб/м²).
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-listovogo-stekla-v-rossii
Газовые турбины
Ключевой сдвиг: Рынок сократился на 5% в 2025 году: завершились пиковые программы модернизации ТЭС. Почти 70% рынка - импорт, зависимость от зарубежных технологий сохраняется.
Инсайты
- Рынок 68,2 млрд руб и 123 турбины в 2025 году.
- Импорт в 1,7 раза выше производства, но внутренние мощности растут.
- Экспорт упал на 63% за год - рынок стал строго внутренним.
- Премиум-сегмент 49% рынка; локализация ускоряется в среднем сегменте (36% рынка).
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-gazovykh-turbin-v-rossii
БАД
Ключевой сдвиг: Рынок вышел на новый ценовой уровень: деньги растут быстрее физического объёма, усиливается ценностное потребление. Производство в 2,8 раза больше импорта - рынок де-факто стал локальным.
Инсайты
- Около 171 млрд руб и 41 тыс. т в 2025 году; +46% за 4 года в тоннах.
- Около 31 тыс. т российского производства закрывают основной спрос; экспорт менее 1 тыс. т.
- 57% - эконом-сегмент опирается на СТМ аптечных сетей; 30% - средний сегмент.
- Менее 13% - премиум сжимается под давлением логистики и валютных наценок.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-bad-v-rossii
Горно-шахтное оборудование
Ключевой сдвиг: Рынок в 2025 году упал на 30% за год, несмотря на то что производство превысило импорт в 127 раз. Складские запасы выросли до 5,6 тыс. шт. - сигнал накопления на фоне падающего спроса.
Инсайты
- Объём рынка 93 тыс. шт. (1,4 млрд долл.) в 2025 г.; темп снижения производства -29% против 2024 г.
- Импорт упал на 21%; доля экспорта <2% - рынок стал почти нетто-производителем.
- Бурильные машины - 88% рынка по штучным продажам; лебедки шахтных подъёмов - 8,5%.
- 44% потребления - угольная промышленность; 64,5% отгрузок - Уральский ФО.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-gorno-shakhtnogo-oborudovaniya-v-rossii
Грузовые шины
Ключевой сдвиг: Рынок пережил крупнейшее падение за годы: -20,8% в 2025 году при смещении к более дорогим поставкам. Складские запасы по России выросли на 74% - ожидание дальнейшего роста цен или перебоев.
Инсайты
- Объём рынка 11,58 млн шин в 2025 году.
- 22,7 тыс. руб. - средняя цена импортной грузовой шины в 2025 году; 15,8 тыс. руб. - средняя экспортная цена российской шины.
- 42% - радиальные шины для магистральных перевозок; 28% - региональные и смешанные перевозки.
- 58% - эконом-сегмент, грузоперевозчики оптимизируют издержки.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-gruzovykh-shin-v-rossii
Испытательные стенды
Ключевой сдвиг: Рынок вернулся к докризисным уровням: объём 16 млрд руб (179 млн USD) в 2025 году. Импорт превышает производство в 1,12 раза - локализация технологий ускоряется, но зависимость сохраняется.
Инсайты
- Производство +9% в 2025 году; импорт -6%; Китай - 73% поставок.
- 35% рынка - стенды для двигателей и силовых агрегатов; 28% - климатические и вибрационные стенды.
- 62% - премиум-сегмент доминирует за счёт высокотехнологичного импорта и сложного внутреннего производства.
- Авиация и ОПК формируют 50% всего спроса - переход от проектирования к серийному выпуску.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-ispytatelnykh-stendov-v-rossii
Кухонная мебель
Ключевой сдвиг: Рынок откатился на 10% за год и остаётся без выраженного тренда 5 лет подряд: волатильность стала нормой. Импорт уступает производству, но импортные комплектующие остаются системной уязвимостью.
Инсайты
- 16,7 млн шт кухонной мебели в 2025 году.
- 52% рынка - средний сегмент; 35% - эконом; 13% - премиум растёт за счёт импортозамещения европейских брендов и индивидуального дизайна.
- Доля в деньгах эконом-сегмента снижается: маркетплейсы и СТМ давят на маржу.
- Спрос смещается в компактные и функциональные кухни для малых домохозяйств.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-kukhonnoj-mebeli-v-rossii
Стеклопакеты
Ключевой сдвиг: Рынок в деньгах удержался, но в натуральном выражении сократился: -11% за год в м² - крупнейшее падение за период. Импорт <1% рынка - Россия де-факто самодостаточна.
Инсайты
- Около 95 млрд руб и 23 млн м² - рынок в 2025 году.
- Пик в 2024 году (26 млн м²) оказался краткосрочным.
- 47% - прочие стеклопакеты; 45% - окрашенные и с покрытиями; 7% - классические двухстекольные.
- Экспорт ~0,1 млн м² без стратегического значения; Беларусь - 46% импорта.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-steklopaketov-v-rossii
Мусорные мешки
Ключевой сдвиг: Рынок вернулся к устойчивой траектории роста при полной локализации: производство в 384 раза превышает импорт, импорт носит остаточный характер. Структура спроса опирается на эконом-сегмент и СТМ ритейлеров.
Инсайты
- Около 32 млрд руб в 2025 году; +40% за 5 лет - один из самых стабильных непищевых сегментов FMCG.
- Менее 1% рынка - доля импорта; -10% экспорта - фокус на внутреннем спросе.
- 62% - эконом-сегмент; 64% - домохозяйства формируют базовый спрос.
- 42% продаж через FMCG-сети - контроль полки важнее бренда.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-musornykh-meshkov-v-rossii
Микроскопы
Ключевой сдвиг: Технологическая зависимость сохраняется: импорт в 7 раз выше производства, при этом рынок корректируется второй год подряд (-15% за год). Рынок не про цену, а про точность, автоматизацию и софт.
Инсайты
- Экспорт +42% за год - российские микроскопы находят спрос на развивающихся рынках, несмотря на низкую базу.
- Оптические микроскопы - доминирующий сегмент; электронные и цифровые <20%.
- 77% рынка - премиум; эконом 12% держится за счёт госзакупок для школ и вузов.
- Импортные цены кратно выше экспортных - Россия экспортирует простые решения, импортирует сложные системы.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-mikroskopov-v-rossii
Наручные часы
Ключевой сдвиг: Рынок сократился в 2025 году после бурного роста 2023-2024 гг.: -20% за год при высокой чувствительности спроса к доходам и курсу валют. Более 91% рынка - импорт, модель остаётся импортозависимой.
Инсайты
- Импорт в 7,6 раза больше производства; +21% производство в 2025 году - самый быстрый рост среди показателей.
- Около 96% импорта - эконом-сегмент в натуральном выражении; средний и премиум в импорте совокупно <5% объёма.
- Рынок массовый и крайне чувствительный к цене.
- Частное потребление доминирует - рынок практически не зависит от B2B.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-naruchnykh-chasov-v-rossii
Строительная техника
Ключевой сдвиг: Рынок вернулся к стагнации: 78 тыс. единиц в 2025 году (-1%) после пика 2023 года. Стратегическая зависимость от импорта закрепилась: >94% импорта и импорт в 12,7 раза выше внутреннего производства.
Инсайты
- 5,9 тыс. единиц выпуск в 2025 году - обвалился почти вдвое, локальные заводы теряют экономику масштаба.
- Фаза экспансии сменилась фазой замещения и оптимизации.
- 46% - землеройная техника; 22% - дорожно-строительная техника.
- 82% - эконом-сегмент доминирует; 56% - low-priced сегмент в импорте.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-stroitelnoj-tehniki-v-rossii
Ювелирные изделия
Ключевой сдвиг: Рынок вошёл в двухлетнюю коррекцию после пика 2023 года: объём продаж 60 млн изделий в 2025 году (-15%). В 7,8 раза внутреннее производство превысило импорт - рынок де-факто стал локальным при почти нейтральном торговом балансе.
Инсайты
- 75,6 млн изделий - пик рынка в 2023 году.
- Импорт около 180 млн долларов (+0,3%); экспорт около 179 млн долларов сравнялся с импортом.
- Около 65% импорта - изделия из серебра (массовый сегмент).
- Почти 87% экспорта по стоимости - изделия из прочих драгоценных металлов; около 83% экспорта - ЦФО.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-yuvelirnykh-izdelij-v-rossii
Что делать дальше
Открытая аналитика фиксирует ключевые изменения и структуру рынка, но для управленческих решений, требующих точности, обоснованности и детализации, этого уровня может быть недостаточно. В таких случаях нужен полный стандартный отчёт.
- Планирование входа на рынок или расширения присутствия.
- Оценка конкурентной среды и позиционирования игроков.
- Прогнозирование спроса и анализ факторов роста.
- Инвестиционные решения и оценка рисков.
- Разработка стратегии ценообразования и каналов сбыта.
- Анализ поставщиков и структуры импорта/экспорта.
Источник: аналитика и расчёты Tebiz Group