Ключевые изменения на товарных рынках. 22 – 29 июня 2026

Картина недели

В рамках текущего выпуска (период анализа: 22–29 июня 2026) зафиксировано устойчивое расхождение между рынками, завершившими цикл импортозамещения, и сегментами с критической внешней зависимостью — при этом во всех пяти рассмотренных рынках денежный рост опережает натуральный.

• Рынок крафтлайнера: производство превышает импорт в 104 тысячи раз, экспорт вырос на 12% — наивысший показатель среди всех рыночных индикаторов выпуска.
• Рынок газовых горелок: объём в натуральном выражении сократился на 56% за два года после пика 2023 года при одновременном росте в рублях на 18% — ценовой фактор полностью доминирует над объёмным.
• Рынок спортивных тренажёров: попытка локализации 2023 года (рост выпуска в 4,6 раза) не выдержала конкуренции с азиатским импортом — год спустя производство упало на 66%, доля импорта превышает 97%.
• Маркетплейсы формируют 55% продаж газовых горелок и 38% продаж тренажёров, структурно вытесняя традиционную розницу.

Управленческие выводы

• На рынках с завершённым импортозамещением — крафтлайнер и HDF плиты — маржинальность определяется глубиной переработки и ценовым позиционированием, а не масштабом производства.
• Отсутствие выстроенной онлайн-дистрибуции означает потерю от 20% до 55% рынка в зависимости от сегмента — цифровые каналы перестали быть опциональными.
• Экспортный потенциал актуален избирательно: крафтлайнер и HDF демонстрируют реальный внешний спрос, тогда как тренажёры и газонные семена экспорт фактически утратили.

Акценты недели

• Рынок крафтлайнера достиг объёма 124 млрд руб. — рост в 1,8 раза за 4 года в денежном выражении при минимальном росте в тоннах; производство составило 2,1 млн т против потребления 1,4 млн т.
• 96% экспорта HDF формирует Московская область; 99% экспорта крафтлайнера — Северо-Западный и Сибирский федеральные округа: гиперконцентрация экспорта создаёт логистические и регуляторные риски.
• Рынок HDF плит: ламинированные плиты занимают 41% рынка, 55% потребления приходится на производство ламината; ввод коммерческой недвижимости вырос на 33%, поддерживая спрос на отделочные материалы.
• Инерционный сценарий для рынка газовых горелок предполагает сокращение на ~47% к 2035 году; 68% рынка в деньгах — премиальный сегмент.
• Рынок спортивных тренажёров составляет 41 млрд руб.; домашний фитнес формирует 52% потребления — пандемийный сдвиг закрепился структурно.
• Цены импорта газовых горелок из ключевых стран различаются в 40 раз (от Вьетнама до Италии), что фактически означает принципиально разные продукты под одним наименованием.
• Рынок семян газонных трав: внутреннее производство в 3,29 раза превышает импорт, однако премиальный сегмент по-прежнему импортозависим; экспорт составляет 455 тыс. руб. — фактически нулевой показатель.
• ЦФО контролирует 92% импорта газонных семян в натуральном выражении и является абсолютным дистрибуционным центром для тренажёров (253 тыс. единиц импортировано через округ).
• Городское благоустройство и ЖКХ потребляют 42% рынка газонных семян — бюджетное финансирование делает этот сегмент якорным для производителей.
• Рост ввода коммерческой недвижимости (+33%), программы модернизации ЖКХ и ИЖС одновременно поддерживают спрос на четырёх из пяти рассмотренных рынков.

Рынки в выпуске

Что делать дальше

Открытая аналитика Tebiz Group фиксирует ключевые изменения и динамику рынков на агрегированном уровне. Для принятия управленческих, инвестиционных и операционных решений этих данных, как правило, недостаточно — требуется детализация, недоступная в открытом выпуске.

• Необходима количественная база: временные ряды, квартальная динамика, разбивка по регионам и каналам с детализацией до уровня конкретных игроков.
• Планируется вход на рынок или сделка M&A: требуется понимание конкурентного ландшафта, рыночных долей и прогнозных сценариев.
• Необходима оценка ёмкости рынка для обоснования инвестиционного решения.
• Требуется раскрытие методологии расчётов, первичных источников данных и описания выборки — для внутренних презентаций и due diligence.
• Стоит задача проверки гипотез, сформированных на основе открытых данных, с опорой на первичную аналитику.