Ключевые изменения на товарных рынках. 10– 17 августа 2026
Еженедельная аналитика для управленческих решений
Картина недели
Текущий выпуск фиксирует три параллельных структурных сдвига: производственную сверхконцентрацию в одном федеральном округе, смену импортного донора с Европы на Китай и переход нескольких рынков в фазу зрелости.
- Приволжский федеральный округ одновременно доминирует на рынках азотной кислоты (76,6%), дизельного топлива (46%) и бензина (39%) — концентрация производства в одном округе формирует единый логистический риск для нескольких товарных цепочек.
- Китай заменил Европу как ключевой импортный донор: по дезинфекционным средствам его доля выросла до 32% против 18% у Германии, по этикеточной бумаге — до 83% против 6% четыре года назад.
- Азотная кислота, бензин и дезинфекционные средства достигли плато роста в натуральном выражении — дальнейший рост на этих рынках возможен только через маржинальность, нишевые сегменты и глубокую переработку.
- Складские запасы сокращаются одновременно на нескольких рынках: косметика (–57% за год) и дезинфекционные средства (–37%) показывают переход к модели работы «с колёс».
Управленческие выводы
- Сверхконцентрация импорта через московский и новосибирский узлы формирует уязвимость для бизнеса, работающего с импортными компонентами — требуется выстраивание резервных логистических каналов.
- Особо чистая азотная кислота, арктическое дизельное топливо и портативные кислородные концентраторы — небольшие по объёму, но ценово устойчивые ниши, на которые целесообразно делать ставку в условиях плато основных рынков.
- Сокращение складских запасов в косметике и дезинфекции указывает на структурный переход рынка к оперативной дистрибуции — замороженный капитал в стоках становится конкурентным минусом.
Акценты недели
- Государственные программы по созданию отечественного полупроводникового производства превращают особо чистую азотную кислоту (1,5% рынка) из нишевого продукта в стратегический актив при критически ограниченном внутреннем предложении.
- Бензиновый рынок фиксирует переход потребителя на АИ-95–98 (+6,9% за год), тогда как АИ-92 теряет долю; параллельно грузовики мигрируют с бензина на дизель и метан.
- Маркетплейсы и курьерские службы формируют опережающий спрос на термоэтикетки и упаковочную бумагу; онлайн-канал в дезинфекции и косметике достиг 9–30% дистрибуции и вытесняет офлайн даже в B2B-сегменте.
- 97% экспорта азотной кислоты проходит через Центральный федеральный округ, 83% импорта кислородных концентраторов — через Новосибирскую область, 88% импорта косметики — через Москву: единые точки отказа критичны для всех трёх цепочек поставок.
- Дизельное топливо экспортируется с дисконтом к внутренней цене производителей; дезинфекционные средства вывозятся по 212 руб/кг, ввозятся по 314 руб/кг — Россия экспортирует массовый продукт и импортирует специализированный.
- Этикеточная бумага: 79% рынка — импорт при практически нулевом росте внутреннего производства. Кислородные концентраторы: доля зарубежной продукции превышает 65%. В обоих случаях восстановление идёт через смену поставщика (Европа → Китай), а не через локализацию.
- 86% азотной кислоты уходит на внутрихолдинговое потребление — открытый рынок фактически отсутствует, и внешний аналитик не видит ценообразования и объёмов сделок.
Рынки в выпуске
Рынок азотной кислоты
Ключевой сдвиг: Особо чистая азотная кислота (1,5% рынка) закрепляется как стратегический актив для микроэлектроники и полупроводникового производства на фоне госинвестиций и критически ограниченного внутреннего предложения.
Инсайты
- Объём рынка ~5,3 млн т, рынок оценивается как зрелый.
- Сегментация: техническая кислота 94%, реактивная и реакционная 4,5%, особо чистая 1,5%.
- Внутреннее производство превышает импорт в 920 раз.
- Приволжский ФО обеспечивает 76,6% производства (~4,1 млн т), Сибирский ФО — более 21%.
- Казахстан — 80% экспорта; 97% экспорта проходит через Центральный ФО.
- Белорусская экспортная цена в 2,6 раза выше казахской (935 против 353 долл./т).
- 86% продукции уходит на внутрихолдинговое потребление, открытый рынок фактически отсутствует.
- Запасы стремятся к нулю — менее 14 тыс. т (~0,3% месячного потребления).
- Прогноз до 2035 г.: +5,9 млн т по инерционному сценарию.
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-azotnoj-kisloty-v-rossii
Рынок бензина
Ключевой сдвиг: Рынок вышел на плато 53–59 млн т с 2021 года, при этом структура спроса смещается к высокооктановому топливу (АИ-95–98, +6,9% за год), а грузовой транспорт мигрирует на дизель и метан.
Инсайты
- Объём рынка ~54 млн т, ~2,4 трлн руб.
- Экспорт снизился с 10,9 млн т (2022) до 7,1 млн т (2025), минус 35%; Монголия (18%), Узбекистан (10,5%) и ОАЭ (10%) заменили европейских покупателей.
- Сегментация: средний сегмент 74%, эконом 18%, премиум 8%.
- Розничная цена (~62 руб./л) превышает цену производителей (~36 руб./кг) в 1,7 раза.
- ТАНЕКО демонстрирует ROS 27,5%, Орскнефтеоргсинтез — ROS 61,7% после убытков; ЛУКОЙЛ лидирует по прибыли (ROS 11,7%, дочернее предприятие нарастило прибыль на 32% за год).
- Автопарк вырос до 61,7 млн единиц (+3,9 млн за 5 лет).
- Оптовые продажи сосредоточены в трёх регионах (Москва, Санкт-Петербург, Краснодарский край) — 56% оптового оборота.
- Доля грузового транспорта в потреблении бензина сократилась до 6% и продолжает падать.
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-benzina-v-rossii
Рынок дезинфекционных средств
Ключевой сдвиг: Китай вытеснил Германию с первого места в импорте дезинфекционных средств (32% против 18%), закрепив разворот закупок на Восток.
Инсайты
- Объём рынка ~74 тыс. т, ~21 млрд руб.; рост +18% в тоннах и +59% в рублях за 5 лет.
- Экспортная цена (212 руб/кг) на треть ниже импортной (314 руб/кг).
- Экспорт в Беларусь и Казахстан — 90%.
- Животноводство и ветеринария формируют 16% потребления.
- Поставки из Израиля выросли с 0,7 до 911 т за 5 лет (CAGR 512%).
- Складские запасы сократились на 37% (с 2,9 до 2 тыс. т).
- Оптовая дистрибуция — 42% канала, e-commerce (9%) растёт быстрее всех.
- НПО Спецсинтез нарастило выручку на 316%, Клинин — на 123% за год, ДЕЗНЭТ увеличил инвестиции в 14 раз за 5 лет.
- Прогноз до 2035 г.: +16% в объёме (до ~86 тыс. т), +70% в деньгах (до ~35 млрд руб.).
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-dezinfektsionnykh-sredstv-v-rossii
Рынок дизельного топлива
Ключевой сдвиг: Экспортная география полностью перестроилась: Нидерланды, Германия и Франция исчезли из покупателей, их место заняли Турция (61%), Тунис (10%) и Бразилия (8%).
Инсайты
- Объём рынка ~58 млн т, ~4,7 трлн руб.; рост +4,4% после паузы.
- Экспорт составил 27 млн т (–12%).
- Арктический сегмент растёт быстрее всех — CAGR +14% за 2021–2023 гг.
- К5 занимает 92% летнего сегмента, низкокачественные марки вымываются с рынка.
- Автотранспорт потребляет 46% топлива, сельское хозяйство — 18%, РЖД — 9%.
- Производство сосредоточено в Приволжье (46%), розничные продажи — в Центре (35%).
- Разброс розничных цен достигает 46%: от 63 руб./л в Чечне до 93 руб./л в Якутии.
- Грузовой парк вырос с 6,7 до 8,1 млн единиц за 4 года (+21%).
- Госзакупки снизились на 40% за счёт перехода на долгосрочные контракты и топливные карты.
- Прогноз до 2035 г.: +18% в тоннах (до 68 млн т), +64% в рублях (до 7,7 трлн руб.).
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-dizelnogo-topliva-v-rossii
Рынок косметики
Ключевой сдвиг: Складские запасы сократились на 57% за год — рынок переходит от складской модели к оперативной дистрибуции на фоне роста онлайн-канала до 30%.
Инсайты
- Объём рынка 6,3 млрд шт., ~993 млрд руб.; рост +25% в штуках и ×2 в рублях за 5 лет.
- Китай обеспечивает 32% объёма импорта, Франция лидирует в деньгах — две разные бизнес-модели внутри одного рынка.
- Южный ФО нарастил производство на 68% за 5 лет (CAGR 14%), Северо-Западный и Уральский ФО теряют по 3–5% ежегодно.
- Мужская косметика — самый быстрорастущий микросегмент (+5% рынка).
- Цена уходовых средств выросла на 62% за 2025 г. — максимальный скачок среди всех категорий.
- Экспорт в Турцию растёт с CAGR +24,6%; Казахстан (44%) и Беларусь (21%) формируют 64% экспортного вывоза.
- Импорт из Польши сокращается на 25% ежегодно.
- Офлайн-ритейл (45%) уступает долю онлайну (30%), аптечный канал (15%) растёт на спросе на дерматологическую косметику.
- Госзакупки выросли на 23%.
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-kosmetiki-v-rossii
Рынок этикеточной бумаги
Ключевой сдвиг: Доля Китая в импорте выросла с 6% до 83% за четыре года (CAGR 95%), полностью вытеснив Польшу, Швецию, Финляндию и Германию.
Инсайты
- Объём рынка 88 тыс. т, ~20 млрд руб.; доля импорта — 79%, импорт превышает производство в 3,8 раза.
- Самоклеящаяся бумага занимает 52% рынка и продолжает расти на волне маркировки и маркетплейсов.
- Архангельский ЦБК — единственный крупнотоннажный внутренний производитель, инвестирует ~6 млрд руб. в год; 96,6% производства сосредоточено в Северо-Западном ФО.
- Логистика и e-commerce — самый быстрорастущий потребительский сегмент (10% отраслевого потребления), пищевая промышленность и напитки формируют базовые 70%.
- 48% поставок идут напрямую типографиям, минуя дистрибьюторов.
- Рынок не вернулся к пику 2022 г. (98 тыс. т) — провал 2023 г. до 70 тыс. т связан с разрывом европейских цепочек, восстановление идёт через азиатский импорт.
- Премиум-сегмент ограничен 15%: узкоспециализированные бумаги в РФ не производятся.
- HANSOL (Южная Корея) поставляет премиальную самоклейку; испанская бумага стоит 4,1 долл./кг против 1,9 долл./кг у Китая.
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-etiketochnoj-bumagi-v-rossii
Рынок кислородных концентраторов
Ключевой сдвиг: Рынок сократился до 1,4 млрд руб. — на 77% от пика 2021 г. (6,1 млрд руб.), при этом разрыв между импортом и производством сузился с 19-кратного до 1,9-кратного за счёт роста локального производства (+13%) и падения импорта (–16%).
Инсайты
- Средняя импортная цена снизилась с 21,4 до 17,5 долл./кг за 5 лет.
- Стационарные концентраторы занимают 68% рынка, портативные (27%) показывают опережающую динамику.
- Государственное здравоохранение потребляет 55%, онлайн-ритейл (27% дистрибуции) растёт быстрее всех остальных каналов.
- 83% импорта проходит через Новосибирскую область; три региона (Новосибирская, Кемеровская области, Москва) концентрируют 90% поставок.
- Эконом-сегмент доминирует — 63% рынка.
- Импорт составил 323 т при экспорте ~0,03 т — Россия остаётся чистым потребителем без экспортного потенциала.
- ПРОВИТА (465 млн руб. инвестиций, +11% персонала) — крупнейший локальный производитель; JIANGSU YUYUE доминирует в масс-сегменте импорта.
Аналитика и расчёты Tebiz Group.
Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-kislorodnykh-kontsentratorov-v-rossii
Что делать дальше
Открытая аналитика формирует общую картину рынка на уровне агрегированных долей и трендов. Для управленческих решений — сделок, инвестиций, планирования закупок — требуется детализация, которую агрегированные данные не покрывают.
- Нужны данные по конкретной марке продукта, региону, ценовому диапазону или каналу дистрибуции, детализированные до уровня принятия решения о закупке или инвестиции.
- Требуется финансовый профиль конкретного игрока: выручка, рентабельность, инвестиционная активность, доля рынка в динамике — для бенчмаркинга или оценки сделки.
- Недостаточно инерционного прогноза — нужны оптимистичный и пессимистичный сценарии с указанием факторов чувствительности для бизнес-плана или банковского финансирования.
- Требуются конкретные поставщики, таможенные объёмы, ценовые коридоры и контрактные условия по направлениям экспорта и импорта, помимо общих направлений потоков.
Источник: аналитика и расчёты Tebiz Group