Ключевые изменения на товарных рынках. 26 января – 2 февраля 2026
Картина недели
В период с 26 января по 2 февраля 2026 года на товарных рынках зафиксировано инерционное сжатие промышленных сегментов. Большинство анализируемых направлений входят в фазу стагнации при сохранении критической зависимости от импортных поставок.
- Промышленные рынки демонстрируют падение в диапазоне от 6% до 20%, что наиболее заметно в сегментах абразивов, мотор-редукторов и грузовых шин.
- Импортозависимость остается критической: на половине исследуемых рынков объем импорта превышает внутреннее производство в 1,5–12 раз.
- Валютная переоценка привела к сокращению долларового объема рынков на 12–53% относительно пиковых показателей 2022 года.
Управленческие выводы
- Планирование закупок необходимо осуществлять с учетом роста импортных цен, который составил 28–60% за последние два года.
- Приоритет в снабжении следует отдавать поставщикам из Китая и локальным сборщикам, работающим в эконом-сегменте.
- Инвестиционные решения рекомендуется откладывать в связи с переходом рынков в фазу стагнации без технологических прорывов.
Акценты недели
- На 8 из 14 рынков происходит структурный сдвиг от импорта брендов к импорту функционала и технической пригодности.
- Складские запасы грузовых шин растут быстрее спроса: в Центральном ФО рост составил 139% за год при падении рынка на 20%.
- Китайские бренды контролируют 82% эконом-сегмента на рынке строительной техники.
- Рынок абразивных материалов вернулся к росту (4% в натуральном выражении) за счет исторического максимума промышленного производства.
- Средняя цена импортной грузовой шины достигла 22,7 тыс. руб. из-за ухода от дешевых брендов и смены стран-поставщиков.
- Рынок коньяка сократился на 13%, откатившись ниже уровня 2021 года из-за дефицита спиртов и роста издержек.
- Россия стала нетто-производителем листового стекла, снизив долю импорта до уровня менее 10%.
- Экспорт лекарственных растений вырос на 12%, становясь клапаном для избыточного сырья при падении стоимости реализации.
Рынки в выпуске
Рынок строительной техники
Ключевой сдвиг: Переход от фазы активного роста к замещению мощностей, при котором рынок функционирует преимущественно как дистрибуционный.
Инсайты
- Импорт превышает внутреннее производство в 12,7 раза, а доля импортных поставок достигла 94%.
- Локальные заводы сократили выпуск продукции вдвое, теряя преимущества экономики масштаба.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-stroitelnoj-tekhniki-v-rossii
Рынок грузовых шин
Ключевой сдвиг: Аномальное сокращение объема рынка до 11,58 млн шин на фоне резкого ценового скачка импортных поставок.
Инсайты
- Рост импортных цен составил 60,8% с 2023 года, что привело к крупнейшему падению рынка на 20,8% за год.
- Риск затоваривания: общероссийские склады увеличили запасы на 74% в ожидании дальнейшего роста цен.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-gruzovykh-shin-v-rossii
Рынок листового стекла
Ключевой сдвиг: Оптимизация производственных мощностей с одновременным смещением спроса в сторону премиальных и энергосберегающих покрытий.
Инсайты
- Производство сократилось на 22% от пика 2021 года, однако выпуск термически полированного стекла сохраняется на уровне 150 млн кв. м.
- Приволжский федеральный округ консолидировал производство 49% всего листового стекла в России.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-listovogo-stekla-v-rossii
Рынок хлебобулочной продукции
Ключевой сдвиг: Стагнация натуральных объемов производства при сохранении статуса одного из самых массовых FMCG-рынков России.
Инсайты
- Рынок практически полностью локализован: доля импорта в натуральном выражении составляет менее 1%.
- Россия закрепила статус нетто-экспортера с объемом поставок за рубеж в 57 тыс. тонн.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-khlebobulochnoj-produktsii-v-rossii
Рынок мотор-редукторов
Ключевой сдвиг: Инерционное импортозамещение без резких скачков спроса при доминировании эконом-сегмента.
Инсайты
- Импорт превосходит производство в 4,5 раза, сохраняя импортоориентированную модель рынка.
- На эконом-сегмент, ориентированный на достаточную функциональность, приходится 42% рынка.
Аналитика и расчёты Tebiz Group. Полный отчёт: https://tebiz.ru/mi/rynok-motor-reduktorov-v-rossii
Что делать дальше
Открытая аналитика позволяет зафиксировать общие тренды, однако для принятия точных управленческих решений требуется глубокая детализация данных. Когда рынки входят в фазу стагнации, стандартные отчеты становятся необходимым инструментом для оценки скрытых рисков и поиска ниш.
- Принятие инвестиционных решений — для оценки потенциала спроса и конкурентной среды.
- Разработка стратегии входа на рынок — для выбора ценового позиционирования и каналов сбыта.
- Оптимизация закупок — для детального анализа географии импорта и ценовых трендов.
- Оценка M&A-сделок — для проведения due diligence рынка и оценки целевых активов.
Источник: аналитика и расчёты Tebiz Group